Дорогие крипто- и фиат-бро

Открытое письмо растерянным и отрицающим

Это давно должно было стать очевидным, но боюсь, мне придется вновь это произнести: Биткоин, не блокчейн. Биткоин, не крипто. Биткоин, не технология распределенного реестра. Биткоин, не DeFi. Биткоин, не Web3. Биткоин, не ЦВЦБ. Биткоин, не фарминг доходности. Биткоин, не централизованные нео-банки, которые продают вам частично обеспеченный бумажный биткоин. Биткоин.

Если вы думаете, что Биткоин мертв, вы были одурачены фиатными журналистами. Если вы думаете, что Биткоин медленный или построен на устаревшей технологии, или сродни MySpace, или Ford Model T, вы были одурачены продавцами змеиного масла.

В первом случае вы, скорее всего, испытываете самодовольство: "Я знал, что это была Понци-схема! Хорошо, что я не инвестировал в биткоин. Я же говорил, что он в итоге не будет стоить ровным счетом ничего!".

Во втором случае вы, скорее всего, до сих пор в шоке, потому что высока вероятность того, что вы просто потеряли все свои деньги. Возможно вы все еще проходите стадию отрицания. Возможно вы злитесь или даже погрузились в депрессию. Возможно ваши премайненные мировым компьютером монеты заблокированы в централизованно контролируемой системе стейкинга и у вас нет ни малейшего шанса их вернуть.[1] К сожалению, ускорить процесс прохождения пяти стадий принятия неизбежного невозможно. Вы должны пройти весь путь, пока, наконец, не придете к принятию: "Начнем с того, что у меня никогда и не было биткоинов, были только долговые расписки и бумажный биткоин. Я и был тем самым доходом, который фармят."

Признать, что вас обманули – одна из самых сложных задач. Признание требует смирения, силы, самоанализа и подавления гордыни. Легче либо обвинить кого-то другого и удвоить ставку, либо поднять белый флаг. Это суровая правда, и в какой-то момент в будущем вы все же ее услышите: вас обманули и вам некого винить, кроме самого себя.

Нет ничего зазорного в том, что сделать это прямо сейчас слишком болезненно. Сделайте шаг назад. Займитесь пока чем-нибудь другим. Проведите время с семьей или прогуляйтесь, или сходите на рыбалку; отвлекитесь. И как только вы будете готовы вернуться, постарайтесь осознать следующее: Биткоин – это сигнал; все остальное – шум.

Я пишу этого не с целью пнуть лежачего. Я пишу это, потому что убежден, что каждый заслуживает второй шанс. Я пишу это в надежде, что некоторым из вас, дорогие крипто-бро, достаточно однажды обжечься в щиткоин-печке. Я пишу это в надежде, что некоторые из вас, дорогие фиатные бро, наконец-то поймут, что Биткоин отличается не только от всей "крипты", но также и от всех других валют, включая ваши любимые государственные щиктоины. Мое послание вам аналогично.

Есть Биткоин и есть все остальное

Вы должны понять, что Биткоин – не приложение, не компания, не акция и не инвестиция. У Биткоина нет совета директоров, генерального директора, он не гарантирует квартальной прибыли. Никто не стоит за Биткоином.

Многие биткоинеры придерживаются твердой позиции, когда речь заходит о Биткоине и "крипте", и на то есть веские причины. Первый является прорывом невероятного масштаба. Второе – дешевая имитация, подражатели, которые гонятся за упомянутым прорывом, сбивая с толку как новичков, так и розничных инвесторов. "Крипта" – это ботаны, которые вновь открыли для себя возможность печатать деньги и строить финансовые пирамиды. Как бесплатный сыр, генерируемый вечными двигателями, подпитываемыми техноболтовней.

Крипта не идет ни в какое сравнение с Биткоином. Если вы хотите с чем-то сравнить Биткоин, сравните его с огнем, числом ноль, колесом, печатным станком или электричеством. Да, разница существенна. Битуоин – стабильная, автопоэтическая сеть, которая не может обанкротиться. Противоядие от монетарной коррупции.

Это совершенно новая вещь, настолько глубокая, инопланетная и оригинальная, что большинство не в состоянии ее оценить. Я никого не виню. Большинство ничего не знает ни о криптографии, ни о сетях, ни о деньгах, ни об открытых протоколах. А значит, большинство легко обмануть.

Что же такого революционного в Биткоине?

• Биткоин абсолютно редкий
• Выпуск биткоинов фиксирован во времени
• Вы можете хранить Биткоин в собственной памяти
• Биткоин можно отправлять со скоростью света
• Валидность монет может быть проверена кем угодно, без сложностей и высоких затрат.

Каждый из этих пунктов революционен сам по себе

До биткоина у нас не было абсолютно редкого ликвидного актива. У нас не было рукотворной валюты, свободной от центрального эмитента. У нас не было рыночного товара, состоящего исключительно из слов, что до сих пор меня поражает: выучите 12 слов наизусть, и вы сможете бежать из своей страны, сохранив свое богатство. У нас не было денег с высокой оборотностью без необходимости полагаться на кредит.

Позвольте мне подчеркнуть этот момент: впервые в истории человечества у нас появились деньги, которые представляют собой чистую информацию – что-то, что хранит ценность в битах и байтах напрямую, без необходимости полагаться на доверенную третью сторону; и так как это просто информация, ее можно отправить кому угодно со скоростью света.

Биткоин – это не кредит. К сожалению, эта поразительная особенность биткоина остается незаметной для большинства. Это не долговая расписка. Не обещание. Он не зависит ни от одного контрагента. Он не является обязательством. Как и золото прежде, он ничем не подкерплен. Он сам является той самой конечной желаемой вещью. Биткоин – это деньги. Чистые, не подлежащие обесцениванию деньги.

Будь вы обанкротившимся крипто-бро или фанатом фиатных денег, Биткоин предлагает что-то, что особенно сложно принять: все работает без необходимости в ответственной стороне.

Биткоин лучше всего рассматривать как природную силу, подобную приливу и отливу, восходу солнца на востоке и закату на западе. Вы можете сформировать собственное мнение на этот счет, но оно не имеет никакого влияния на происходящее. Приливы придут и уйдут, солнце встанет и зайдет, а новые блоки в сети Биткоин будут создаваться. Каждые 10 минут.

Среди громких заголовков этой недели, о которых будут вспоминать десятилетиями, я хочу обратить ваше внимание на один гораздо более глубокий и внушающий благоговейный трепет факт: каждые 10 минут создается новый биткоин-блок. Каждые 10 минут. Каждые 10 минут.
– Росс Стивенс

Биткоин просто работает. Как часы. Он работает, потому что вам не нужно никому доверять. Он работает, потому что основан на математике и физике – на законах природы, – чтобы освободить систему от необходимости в доверии. Он работает, потому что вы можете самостоятельно все проверить. Он работает, потому что он не что-то внешнее (продиктованное кем-то другим), а что-то эмерджентное, созданное неустанным подтверждением и проверкой. Он работает, потому что вы и только вы несете за все ответственность.

Если вы не берете ответственность на себя, вы не используете биткоин. Вы доверяете кому-то другому, их собственному видению Биткоина или, что еще хуже, вы доверяете кому-то хранение своих биткоинов.

Основная проблема обычной валюты – это доверие, необходимое для ее функционирования. Мы вынуждены доверять центральному банку в том, что валюта не подвергнется девальвации, но история фиатных валют полна примеров нарушения этого доверия. Нам приходится доверять хранение и электронные переводы наших денег банкам, но они одалживают их, сохраняя лишь малую долю в своих резервах. Тем самым банки формируют волны кредитных пузырей. Мы вынуждены доверять им нашу приватность, полагаться на то, что они не позволят похитителям персональных данных опустошить наши счета.
– Сатоши Накомото

Биткоин был создан в ответ на мошеннические схемы фиатного мира. Это анти-скам технология. Но он работает в качестве защитной технологии только в том случае, если вы используете его правильно: ваш узел, ваши правила, ваши ключи, ваши биткоины.

Криптовалюты, с другой стороны, – это фиат на стероидах. Хуже того, это фиат на метамфетамине. Это убеждение, что честные деньги не важны, поэтому каждому проекту, каждому человеку, каждой бирже, каждой сети, каждой системе, каждому сообществу и каждой JPG-картинке нужна своя отдельная форма денег. Это экономический нигилизм.

Биткоин является полной противоположностью крипты. Биткоин избавляется от сеньоража. Щиткоины повторно вводят его. Биткоин избавляется от эффекта Кантильона. Щиткоины повторно вводят его. Биткоин избавляет от необходимости в доверии. Щиткоины повторно вводят ее. Они сродни централизованным финансовым сервисам, мотивированным фиатом.

Но разве биткоин не мертв?

Нет, он не мертв. Он также не является временной причудой – он внезапно не потерял свою полезность и в одночасье не обесценился. Случилось то, что происходит всегда: люди становятся самодовольными, жадными и обманывают не только  самих себя, но и окружающих.

Введение доверия поверх Биткоина привносит точки отказа и повышает уровень риска для любых систем, построенных на основе этих централизованных институтов.[2] Это случалось раньше; это произойдет снова. История повторяется.

И снова централизованная компания потерпела неудачу. Снова неясно, в какой степени эта неудача произошла из-за некомпетентности, в какой – из-за злого умысла и в какой – из-за мошенничества. Снова сеть Биткоин не пострадала. Снова люди полагались на доверие. Снова кто-то оказался грабителем.

Казалось бы, должно быть очевидно, что биткоин, находящийся на хранении у третьего лица, не является вашим биткоином. Должно быть очевидно, что бумажный биткоин – это не биткоин. Кроме того, должно быть очевидно, что биткоин и кредитные плечи также совместимы, как огурцы и молоко.

Мы все это уже проходили. И такова человеческая природа, что все это вновь повторится. Люди снова откажутся прислушиваться к предупреждениям более опытных биткоинеров. Люди снова откажутся от хранения собственных ключей. Люди снова станут жертвами песен Сирен о высоких прибылях, больших доходах, быстром обогащении и легких деньгах.

“Дураки рано или поздно расстаются со своими биткоинами, торгуемыми с кредитным плечом”.
– Кейтлинг Лонг

И после того как дураки в очередной раз потеряют все свои деньги, и после того как вы, дорогие крипто-бро, попадете в ловушку своего ненаглядного лидера, и после того как вы, дорогие фиатные бро, в очередной раз объявите биткоин мертвым, и когда биткоину будет посвящен 500-й некролог, Биткоин по-прежнему будет беспрепятственно двигаться дальше.

Но как же цена? Разве она не упала?

Да, упала. И упадет снова, и снова, и снова, как это уже происходило ранее.

На момент написания этой статьи цена биткоина составляет $16,641. Да, он поднимался до $65,000, а затем падал до $16,000.

Но вот что важно осознать: цена в долларах одновременно и важна, и не важна.

Почему цена важна? На BTC должна быть установлена цена, чтобы система Биткоин могла себя обезопасить. Цена коррелирует с хешрейтом (который опять же коррелирует с безопасностью или, точнее, с гарантией финальных расчетов). Это также хороший показатель глобального принятия. И да, мы обычно используем доллары США для измерения цены BTC, потому что на момент написания этой статьи доллар США по-прежнему является расчетной единицей современного мира. Как бы досадно это ни было.

Чтобы понять, почему цена не имеет значения, давайте зададим несколько вопросов и сразу же на них ответим:

• Изменилось ли предложение BTC? Нет.
• Остановилась ли сеть? Нет.
• Можете ли вы по-прежнему отправлять саты кому угодно, не спрашивая ничьего разрешения? Да.
• Держат ли ходлеры то же количество BTC? Да.
• Можете ли вы по-прежнему легко и без значительных затрат проверить все вышеперечисленное? Да.

С точки зрения сети Биткоин ничего не изменилось.

Другими словами: правила сети не изменились. Предложение по-прежнему ограничено. Каждые 10 минут финализируются новые транзакции. Денежная политика неизменна. Свойства актива остались прежними. 1 BTC по-прежнему равен 1 BTC.

Биткоин работал не хуже, чем сейчас, когда его цена в долларах равнялась нулю; цена биткоина была таковой в течение первых десяти месяцев его существования. Биткоин рос без центрального эмитента, и его ценность будет продолжать органично расти, вместе с его распределением и уровнем безопасности, поэтому многие, включая меня, считают, что история биткоина не может быть повторена, то есть, что сам путь редкого цифрового товара является определяющим фактором.

Когда речь заходит о цене, о цене на что угодно, полезно рассматривать вещи в более широком контексте. Номинальная цена является выражением отношения, и, таким образом, любая цена зависит от единицы, которую вы используете для измерения указанной цены. Экономическая призма, используемая для оценки всего, что вас окружает.

Стоит отметить, например, что денежная масса USD M2 значительно увеличилась за последние пару десятилетий. Последнее увеличение более чем на 30% было в значительной степени вызвано монетарной реакцией на всемирные локдауны. Другими словами, при измерении стоимости вещей в долларах все искажается минимум на 30%.

Когда речь заходит об экономике, мы оцениваем происходящее сквозь линзу соответствующей валюты. Мы вынуждены полагаться на эту призму при проведении экономических расчетов. Используем ли мы в качестве линзы доллар США, евро или иену, зависит в основном от обстоятельств и географии. Конечно, BTC пока не может считаться универсально полезным в качестве линзы, но он полезен для проведения сравнения с фиатными валютами. Он полезен, потому что обеспечивает противовес инфляционной денежно-кредитной политике фиатных валют. Он полезен, потому что демонстрирует, как все переоценивается в сатах. Даже вся та чепуха, которую вы купили пару лет назад.

Следовательно, биткоинеры любят говорить о покупательной способности, потому что она не зависит от номинальной стоимости, оцениваемой в фиатной валюте. Обратите внимание, например, что диаграмма BTC разнится в зависимости от того, что вы используете в качестве мерила, будь то USD (доллар США), ARS (аргентинское песо), NGN (нигерийская найра), VED (венесуэльский боливар) или что-то совершенно другое, например, S&P 500, золото или нефть.

В западном мире мы игнорируем фиатную линзу, сквозь которую мы смотрим на мир. В основном мы имеем дело со "стабильными" валютами, то есть с валютами, покупательная способность которых постепенно снижается. Но не обманывайте себя: все фиатные валюты подвержены инфляции. Если деньги можно напечатать, они будут напечатаны. Искушение попросту слишком велико.

Следовательно, все фиатные деньги со временем теряют в стоимости. И если это падение происходит слишком быстро – когда деньги умирают, – искажение цен становится очевидным. И если искажение становится достаточно большим, все долгосрочные экономические расчеты, а вместе с ними и бытовые вещи, рушатся.

Приведенные выше графики наглядно иллюстрируют две вещи:

1. Фиатные валюты предназначены для того, чтобы со временем терять покупательную способность.
2. Биткоин предназначен для естественной монетизации с течением времени и при прочих равных будет продолжать монетизироваться.

Биткоин будет продолжать монетизироваться, потому что он ценен. Биткоин – ваши деньги. Никто не в силах этого изменить. Никто не может отобрать его у вас (при условии правильного хранения монет). Никто не может запретить вам использовать его. В мире деплатформинга, дебанкинга и ЦВЦБ, наличие устойчивых к цензуре и не подлежащих конфискации денег ценно само по себе. Если вы не согласны с вышеизложенным, я советую вам проверить ваши финансовые привилегии.

В настоящее время BTC занимает 28 место в мире как среди активов, так и среди фиатных валют. Он занимает 28 место, потому что пережил падение. Он пережил падение из-за жадности людей, потому что многие из них слишком глубоко влезли в долги, а биткоин не подразумевает бейлаутов. Однако, похоже, биткоин продолжает монетизироваться. Несмотря ни на что.

В силу фиксированного графика выпуска биткоинов – предопределенного выпуска монет с течением времени – единственное, что может реагировать на волны внедрения, – это его цена. Каким другим естественным образом может монетизироваться актив, у которого нет эмитента? Только хаотично. Или, цитируя Аллена Фаррингтона:

“Как бы выглядела монетизация глобальных, цифровых, надежных, программируемых денег с открытым исходным кодом с абсолютного нуля?”

Но Биткоин ничего не производит!

Это не так. Каждые 10 минут создается новый валидный блок. Это все, что имеет значение. С этим блоком пишется очередная глава неподделываемой истории, и выполняется основное обещание Биткоина: "Я не буду вас грабить". Ни через обесценивание, ни через конфискацию.

Если вы думаете, что биткоин должен приносить что-то еще, например, доходность, вы все еще смотрите на мир сквозь фиатную линзу. Вы не можете расстаться с убеждением, что должны "заставить свои деньги работать". Вы не сделали шага назад и не осознали пользы, которую может приносить хранение денег.

Я сочувствую вам. Не так давно я смотрел на мир через ту же фиатную линзу. Я даже оптимистично относился к "крипте", веря, что неудержимый мировой компьютер – хорошая идея. Мне потребовалось очень много времени, чтобы понять, что печать денег не способствует процветанию общества, а как раз наоборот.

Точно так же мне потребовалось немало времени, чтобы сделать шаг назад и задать себе следующие вопросы, почти как ребенку: "Зачем вашему гипотетическому мировому компьютеру нужна собственная валюта? Зачем вашей компании нужна собственная валюта? Зачем вашей централизованной бирже нужна собственная валюта? Зачем в попытке достичь успеха вам нужно печатать собственные деньги?"

Раньше я сам был крипто-бро, и именно трудности, с которыми я столкнулся, усердно пытаясь ответить на эти вопросы, оттолкнули меня от "крипты" в сторону биткоина. А когда я был фиатным бро, я даже не подозревал, что эти вопросы вообще стоило задавать.

Самая сложная задача – избавиться от фиатного мышления; сделать шаг назад и задать себе самые простые вопросы о деньгах: зачем нам деньги, почему они должны быть редкими, почему кто-то может их печатать, в то время как большинству приходится их зарабатывать... Эти вопросы нетривиальны. Те, кто управляет денежными принтерами, не хотят, чтобы вы задавались вопросом "Что, черт возьми, произошло в 1971 году?" Те, кто управляет щиткоин-казино, не хотят, чтобы вы задавались вопросом: "Откуда берется доход?"

Но даже учитывая все разворачивающиеся махинации моя надежда не угасает. В конце концов, "вы можете иногда обманывать некоторых, но вы не можете постоянно обманывать всех".[4] Все больше и больше людей будут учиться, если не на чужих ошибках, то хотя бы на своих. Все больше и больше людей начнут самостоятельно хранить собственные ключи. Все больше и больше людей станут просчитывать риски.

Это предположение основано не на вере. Ончейн-данные показывают определенные закономерности, которые я бы резюмировал следующим образом: "с пониманием растет убежденность, убежденность концентрирует средства" или “чем глубже ваши знания, тем сильнее ваша позиция”.

Эти так называемые "ХОДЛ-волны" показывают, что все большее число пользователей осознает основную динамику, а также различия между фиатной денежно-кредитной политикой и денежной политикой Биткоина, что приводит к тому, что на своих личных или корпоративных счетах они все чаще держат BTC, а не фиатную валюту.[5]

Но как же волатильность?

Волатильность, волатильность, волатильность. Все эти разговоры о волатильности упускают весь смысл Биткоина: глубокая, системная стабильность.

Биткоин не волатилен. Чего не скажешь о психологии человека.

Человеческое поведение изменчиво. Биткоин – нет. Следовательно, рыночная цена биткоина может быть нестабильной. Сеть Биткоин – нет. Сеть Биткоин бесперебойно работает более десяти лет. Она предсказуема, устойчива и надежна. С этой точки зрения, Биткоин – самая стабильная из всех существующих вещей.

Каждые 10 минут находится новый блок. Каждые 10 минут надежность и стабильность всей системы растет, независимо от перепадов цены.

Пока появляются новые блоки, беспокоиться не о чем. Повторюсь: линза, которую вы используете для оценки Биткоина, очень важна. Сделайте шаг назад. Взгляните на полную картину. Сконцентрируйтесь на блоках, а не на цене. На времени, а не на доходности. На базовых деньгах, а не кредите.

Но при этом, по мере монетизации биткоина следует ожидать перепадов его покупательной способности. Разумным решением является корректировка ваших приобретений в соответствии с приемлемым для вас уровнем риска. Приобретение на 0% не является разумной позицией, потому что 0% биткоинов в вашем портфеле подразумевает 100% активов, несущих существенный риск контрагента или, что еще хуже, активов, которые в первую очередь являются не активами, а обязательствами.

Но я опоздал!

Нет, вы не опоздали. Мы все еще находимся в самом начале пути к столь ожидаемой биткоинизации. Каждый думает, что опоздал. Все думают, что не успели запрыгнуть в последний вагон.

Большинство биткоинеров не думает о биткоине как об инвестициии. Он – прорывная технология, позволяющая перемещать богатство сквозь пространство и время. Речь не идет о том, чтобы разбогатеть в пересчете на фиатные деньги. Биткоин – выход, а не обходной путь. Речь идет об измерении вашего богатства в сатах, а не в долларах, евро или любых других щиткоинах. Речь о вашем богатстве, хранящемся и контролируемом вами.

Поэтому никогда не поздно использовать биткоин в собственных интересах. Так же, как никогда не поздно начать использовать электричество или интернет. Никогда не поздно принять Биткоин-стандарт.

Но биткоинеры злые!

Поступайте правильно. Бросьте свои щиткоин-сумки, независимо от того, являются ли они "криптой" или фиатными валютами. Начните с малого. Возьмите ответственность на себя. Узнайте как о себе позаботиться. Привносите ценность, тратьте меньше, чем зарабатываете, и откладывайте сбережения в биткоинах. Начните исчислять свое богатство в сатах.

Или не делайте всего этого. Вы также можете остаться в стране крипточудес, покупая обезьяньи JPG и акции Понци-компаний, являющиеся ни чем иным, как замками из песка. Вы можете в очередной раз поверить во всю ложь следующего вундеркинда-аутиста, убеждающего вас, что фундамент не важен и что принципы пусты. Вы также можете оставаться в мире бумажного рабства, полагая, что ваши деньги должны вас обкрадывать (пока что уровень грабежа остается где-то между 2-9%), что печать триллионов из воздуха является разумной денежно-кредитной политикой, и что цифровые валюты центральных банков – отличная идея.

В любом случае, Биткоину все равно. Но когда (не если) крах настигнет очередную централизованную тварь, и когда (не если) биткоин снова достигнет новых высот, и традиционные СМИ снова закричат о "пузыре", и чуть позже цена биткоина снова скорректируется, и дураки вновь расстанутся с монетами, которые по их мнению им принадлежали, не забудьте, что вы могли бы этого избежать. Вы могли бы хранить собственные ключи. Вы могли бы запустить собственный узел. Вы могли бы быть проще. Вы могли бы копить саты. Вы могли бы послушать токсичных максималистов. Вы могли бы прочитать книгу-другую. Вы могли бы держаться подальше от щиткоинов, Понци-схем и централизованных третьих лиц. Но вы этого не сделали. И вам некого в этом винить, кроме самого себя.

Удачи!

Материал оказался полезным?

Примечания

1. ЛОЛ
2. Просто посмотрите на это!
3. Боремся с поддельными биткоинами и обеспечиваем редкость монет –  Джеймсон Лопп.
4. Не сдавайтесь!
5. У "крипты" нет денежной политики, поэтому о ней даже не стоит упоминать. Если вам все еще интересно, прочитайте статью Лин Олден или просто посмотрите на одно из этих двух изображений.